5亿美元注资，纽顿集团能否为恒大汽车“续命”？

2023-08-17 12:44:07 来源：蓝鲸财经小 中

8月14日晚间，恒大汽车（0708.HK）公告称，其已获得由阿联酋国家主权基金持股的上市公司纽顿集团（NWTN）首笔5亿美元战略投资，另有6亿人民币过渡资金将自公告后5个工作日开始陆续到账。所有战投资金全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、7的陆续量产。

恒大汽车方面表示，纽顿集团还将协助其开拓海外市场，实现每年向中东市场出口3万-5万辆恒驰汽车。

(相关资料图)

中国恒大集团持股比例摊薄至46.86%

此次恒大汽车采用发行新股的方式引入战略投资。公告披露，恒大汽车、其非全资控股公司中国恒大集团、中国恒大集团创始人许家印及纽顿集团订立了股份认购协议，据此，纽顿集团将有条件认购恒大汽车发行的约61.77亿股新股份，总代价约为38.90亿港元（约合5亿美元），意味著每股认购价为0.6297港元。

同日另一份公告宣布，作为其母公司中国恒大集团债务重组的一部分，恒大汽车为降低债务水平，将总额约208.95亿港元的相关贷款（包括截至2023年8月14日中国恒大集团所提供股东贷款所涉及的应计利息）按每股3.84港元价格转换为约54.41亿股新股。其中，中国恒大集团、许家印及其控股公司鑫鑫分别认购约41.78亿、6.90亿股新股。

由于投票权制约契据项下的安排，纽顿集团与中国恒大集团及许家印被认定为一致行动人士。

在债转股及新股发行事项完成后，中国恒大集团对恒大汽车的持股比例将摊薄至约46.86%（假设恒大汽车的已发行股本于本公告日期至交割日期没有其他变动），而恒大汽车将不再是中国恒大集团的非全资附属公司，其财务业绩也不再于中国恒大集团的业绩内综合入账；纽顿集团持有恒大汽车扩大后已发行股份总数约27.50%，其与一致行动人士共同持股比例达到约77.43%。

另外，许家印妻子丁玉梅及其控股的好邦有限公司同样以每股3.84港元的价格分别认购约4.17亿、1.56亿股新股，合计约5.73亿股新股，占债转股及新股发行事项完成后总股本的2.55%，但不构成中国恒大集团债务重组的一部分。

各交易事项完成后，恒大汽车股权分布情况（图片来源：公告截图）

根据债务重组的安排，中国恒大集团拟向其债权人发行可交换为恒大汽车股份的强制可交换债券，以交换约30.95亿股现有股份（相当于8月14日公告日期已发行股份总数约28.54%），每股认购价同样为3.84港元。中国恒大集团方面表示，发行债券旨在帮助恒大汽车去杠杆，降低负债率，以便于日后的融资。

在强制可交换债券被悉数交换为恒大汽车股份后，中国恒大集团对恒大汽车的持股比例将进一步降低至21.75%。因纽顿集团持股比例仍为27.50%，其将成为恒大汽车单一最大股东及一致行动集团最大股东，其与一致行动人合计持有恒大汽车约49.25%的股份。

“神秘”中东资本输血恒大汽车

对于许多人来说，“纽顿”这个名字颇为陌生，其前身“艾康尼克”（ICONIQ）在市场中的表现也十分低调。

公开资料显示，艾康尼克成立于2014年，由总裁吴楠和迪拜公司W MOTORS的创始人Ralph Debbas共同创立。在2016年的卡塔尔国际车展上，艾康尼克旗下首款产品、定位高端纯电动MPV车型的ICONIQ SEVEN正式亮相，该品牌也随之进入大众视野，并在未来几年内与W MOTORS、Studiotorino（意大利都灵工作室）、Magna、Steyr、微软等多家知名企业达成战略合作。

2018年3月，ICONIQ SEVEN在第88届日内瓦车展上迎来欧洲首秀，并宣布与法国AKKA公司在无人驾驶领域的独家合作；2019年4月上海国际车展期间，艾康尼克携升级版ICONIQSEVENII、无人驾驶概念车Muse参展，同年7月，其通过收购天津天汽集团美亚汽车制造有限公司全部股权的方式，获得造车准入资质，一时间风光无限。

然而进入2020年，艾康尼克经历了疫情和融资上的挫折，一切按下了暂停键。

据吴楠透露，2020年艾康尼克主要进行了三方面的工作：一是重新思考产品吸引力以及研发计划；二是引入了一些传统车企的团队；三是调整股权结构，引进战略股东。

从随后的公司发展历程看，吴楠在引进战投方面确实下了苦功。

2021年4月，艾康尼克凭借“获得世界五百强企业正威集团以及无人驾驶汽车品牌AutoX战略投资”这一消息重回公众视野。2022年10月，艾康尼克与在纳斯达克上市的特殊目的收购公司East Stone Acquisition Corporation签订业务合并协议，新设子公司纽顿（NWTN）以谋求在纳斯达克上市。同年11月，纽顿集团在纳斯达克上市，成为阿联酋新能源在美国上市的第一家企业。

值得注意的是，艾康尼克总部与恒大汽车汽车制造基地一样，均坐落于天津。

根据恒大汽车公布的信息，其在天津的汽车制造基地，年规划产能为5万台；在上海和广州的汽车零部件制造基地，年规划产能分别为10万台套和20万台套。

“此次牵手中东资本，将有效解决恒大汽车发展面临的资金难题。”恒大汽车在公告中表示，其将全力推进恒驰5生产销售，迅速占领市场，并进一步推进恒驰6、恒驰7等新车型的研发及量产。

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